hld&i 144 채권 표면금리 8.5% 관심 가져볼까

HL 디앤아이한라 로고

HL D&I가 표면 금리 8.5%로 채권을 발행한다. PF 부실과 건설경기 약화로 지난회 발행한 채권은 공모 시장에서 기관들의 외면을 받았다. 하지만 이번 144회 채권 발행에서는 600억 중에 560억원이 수요 예측으로 들어와 사실상 완판에 가까운 흥행 성적을 거두었다. HLD&I와 144 채권에 대해서 알아보도록 한다. 

HL D&I는 무슨 회사

건설 사업을 영위하는 HL디앤아이한라

 

HLD&I는 HL만도로 유명한 한라 그룹의 자회사로 토목, 건축, 주택, 플랜트/ 환경사업을 영위하는 건설 회사이다. 도급액 기준으로 시공능력순위 30위 안에 드는 1군 건설사이다. 

 

HL D&I 144(에이치엘디앤아이한라144) 채권

 

hld&i 144 채권 정보

BBB+ 신용등급이기 때문이기도 하고 건설 경기가 너무나도 안좋아서 8.5%의 이자율로 발행됩니다. 이자는 매월 21일날 받으실 수 있습니다. 상장일날 매수한다면 다음달인 7월 21일날부터 이자를 매월 받을 수 있습니다. 1년물로 원금은 2025년 06월 20일 상환 받으 실 수 있습니다. 

 

hld&i 144 채권 위험성

현금성 자산

HLD&I가 당장 융통할 수 있는 자산들은 현금성 자산까지 포함하여 6,100억 정도로 예상됩니다. 상당히 우량한 것으로 보입니다만 문제는 PF(프로젝트 파이낸싱) 보증이라고 할 수 있겠습니다. PF 보증은 말그대로 사업장이 잘못되었을 때 보증인이 책임질 수 있으므로 당장에 갚아야할 빚은 아닌데요. 하지만 경제가 안좋아지면서 건설 경기도 안좋고 분양이 안되어 많은 어려움을 겪고 있습니다. 매입채무 제외하고 단기성차입금과 장기성차입금 합치면 5800억 정도로 보입니다. 

 

pf 우발부채

HLD&I 투자설명서에 따르면 2,370억 정도의 PF 대출 보증이 있으며 3개월 이내 만기가 돌아오는 금액이 1,388억입니다. 그렇기 때문에 PF 보증에 따른 우발부채가 현실화 될 수 있으므로 주의가 필요합니다. 그 외에 갚아야 할 단기차입금은 6월 21일 140회 무보증사채 500억 만기, 단기성차입금 1000억 등이 존재합니다. 

hl d&i 한라 손익

그러나 적자 경영은 하고 있지 않고 매년 몇백억씩 순이익을 창출하고 있는 회사입니다. 24년 1분기에도 111억 정도 벌었구요. 투자설명서상에는 기업어음증권, 사모사채 등 기한이 지났는데도 상환하지 못한 금액도 꽤 되는 것으로 보입니다.

금리가 높은 이유가 있는 회사인 것 같습니다. 저는 143회 채권에 투자하고 있는데 잘 판단하셔서 성투하시길 바랍니다.